Акции золотодобывающих компаний или золото: куда выгоднее вложить средства

Инвестиционные идеи

Золото всегда выступало защитным финансовым инструментом в кризисы. В настоящее время цена на него постоянно растет, поэтому инвестиции в этот драгметалл очень популярны. Цены на золото растут даже вопреки тому факту, что объем добычи полностью удовлетворяет потребности центральных банков стран, а также ювелирной отрасли. 

А потому главные вопросы, которые должны задавать себе все, кто выбирает инвестиции в золото, звучат так:

  • Что будет с золотом через десятилетие?
  • Будет ли золото ценностью или нет?

Для начала рассмотрим основные формы вложения средств в данный драгоценный металл.  

6 способов инвестировать в золото 

1. Приобретение золотых изделий  

Вы должны понимать, что данные изделия не очень ликвидны, так как их сложно продать. Кроме того, в стоимости таких вещей велик процент труда специалиста, который может быть оценен слишком субъективно.

Особенно опасна такая ситуация в случае, если вы решили продать изделие, но оно не было оценено по достоинству.  

2. Покупка в виде слитков

Обладание таким богатством дает чувство уверенности в завтрашнем дне, однако есть в данном деле своя ложка дегтя. Даже две.  

  1.  при продаже слитка придется заплатить НДС;
  2. золото нужно хранить в банке, а данная услуга не бывает бесплатной; 

3. Обезличенный металлический счёт 

Следующий метод инвестиций в золото – ОМС. Если вы выбираете его, то на самом деле не покупаете золото, а вносите имеющиеся у вас деньги в банк. Далее сумма конвертируется в граммы золота.

Естественно, что цена каждого грамма периодически изменяется в зависимости от мировых цен на данный металл. То есть рост цен означает увеличение вашего счета, а падение грозит потерей сбережений.

Существенным минусом ОМС можно назвать то, что клиент принимает на себя банковские риски и не получает полной гарантии, что его деньги пойдут на покупку осязаемого золота.  

4. Покупка коллекционных и инвестиционных монет

Первые монеты более дорогие, так как выпускаются ограниченным тиражом. Вторые привлекают тем, что при их продаже не нужно платить НДС (в отличие от коллекционных).

Имейте ввиду, каждая незначительная царапина существенно снижает стоимость монет, поэтому к вопросу их хранения нужно подходить с особой ответственностью. 

5. Вложения в золото через паевые инвестиционные фонды.

 Выбирая данный путь, следует внимательно разобраться в схеме инвестирования. Ведь если активы фонда вкладываются не в реальный металл, а в паи фондов иных государств, которые в свою очередь инвестируют средства во фьючерсы на золото, то издержки пайщика получаются значительными. Соответственно, итоговая доходность существенно снижается. 

6. Биржевой инвестиционный фонд FXGD 

Это также является не прямой инвестицией в металл. Это долларовый актив, цена которого привязана к цене золота, так называемый ETF на золото”. В отличии от ПИФ с комиссиями за управление не менее 2,5%, комиссионные издержки здесь более чем приемлемые — до 1%.

Главным преимуществом здесь является отсутствие НДС. Чтобы приобрести один лот FXGD нужно открыть брокерский счёт или индивидуальный инвестиционный счёт ИИС. 

Что выбрать: инвестиции в золото или акции золотодобывающих компаний?

Как видите, существует масса недостатков инвестиций в золото. Обратим внимание еще на некоторые минусы. Итак, если вы покупаете золото в банке, то столкнетесь с большим спредом, который равен нескольким процентам в отдельных случаях.  

Спред – это разница между ценой продажи золота и ценой покупки.

 Кроме того, золото представляет собой непроизводительный актив. Если роста стоимости данного металла нет, то нет и вашего личного дохода. 
 
А еще золото не относится к числу предметов первой необходимости, в которые можно записать, например, квартиры или земельные участки. Потому спрос на золото может измениться кардинально, если какая-то страна начнет распродавать свои запасы по высоким ценам. В этом случае большой объем предложения заставит цены заметно упасть. 
 

Возникает закономерный вопрос: не лучше ли вложиться в акции предприятий, добывающих золото?

Доходы от роста цен на драгметалл получают не только спекулянты, но и, конечно же,  компании его добывающие. Ведь для них золото – бизнес. Не секрет, что смена цены на золото оказывает влияние на прибыль таких предприятий, но данная зависимость нелинейная. Другими словами, рост цен на металл увеличивает пропасть между себестоимостью его добычи и ценой продажи. А это может стать причиной роста прибыли компании. 
 
Если вы становитесь акционером такого проедприятия, то получаете право на часть прибыли (малую или большую). Сделать это можно лишь одним способом – приобрести их акции на фондовом рынке. Несмотря на то, что такие акции не всегда отличаются высоким уровнем доходности, вы можете рассчитывать на дивидендные выплаты даже при отсутствии роста цен.   

Кстати, описанное сопоставление вложений в золото и акции компаний можно назвать схематичным и рассматривать на примере любой другой отрасли. Так, например, если вы уверены, что стоимость жилья будет расти, то почему бы не стать акционером строительной компании?
 

Заключение

Настало время вернуться к вопросу о судьбе вложений в золото, которая ожидает нас в течение ближайшего десятилетия. 

К сожалению, точный ответ на него не сможет дать никто. При этом практика показывает, что спрос на драгметалл, определяемый ювелирами и производителями компьютеров, меньше объемов добычи. Потому говорить о предпосылках для роста цен не приходится. Однако стоимость всё-таки растет, а сколько это продлится – другой вопрос.  

Золото не коррелирует с другими классами активов, такими, как акции и облигации. И поэтому его целесообразно также включать в инвестиционный портфель. Это приводит к его оптимальной диверсификации. Но если вы придерживаетесь консервативной стратегии, доля золота в вашем портфеле не должна превышать 5-7%, т.к. этот актив имеет высокую волатильность.

Однако следует помнить, что цена золота – это не более чем договоренность, которая определена не насущными нуждами производства, а взглядом на стоимость малой кучки участников рынка. А потому его судьба может измениться в любую секунду. Ведь это уже не раз случалось в истории человечества. 

Справедливости ради отметим, что падение спроса на акции также вполне возможно, но в настоящее время акции золотодобывающих компаний перспективнее, чем золото как товар. Особенно, если по ним выплачиваются дивиденды. Денежный поток — это  дополнительная ценность для инвестора.

Отдавайте предпочтения компаниям с самыми низкими показателями себестоимости добычи. На российском фондовом рынке выбор не велик и самым рентабельным предприятием с низкой себестоимостью добычи является «Полюс.» 

Данная статья не является рекомендацией к покупке. Принимайте взвешенные решения на основании вашей инвестиционной стратегии и толерантности к риску. 

Удачных инвестиций!

Оцените статью
"КакРасти.ru"

Оставить комментарий

avatar
  Подписаться  
Уведомление о