Риски долгосрочных инвестиций

Для Новичка

Если провести анализ мировых фондовых рынков на длительном промежутке времени, то в среднем их ежегодный рост составляет от 6 до 11%. И нам важно понимать не только, откуда берётся такая доходность, но и сможем ли мы увидеть подобный рост в будущем, и есть ли риски долгосрочных инвестиций. 

В прошлом практически каждая страна пережила множество как радостных, так и печальных событий. Это голод, мировые войны, холодная война, денежные реформы, теракты и смену власти. 

 Оглядываясь на эти события, можно потерять надежду на получение адекватной прибыли от вложений в ценные бумаги. Но несмотря на все катаклизмы и форс-мажоры, от которых никто не застрахован, фондовый рынок продолжает расти. Временами случаются спады, но на длинном временном отрезке рост есть, и он весьма неплох. 

Что способствует росту?

Для того, чтобы проанализировать акции не отдельной страны, а быть более объективным, можно взглянуть на индекс MSCI ACWI. 

MSCI ACWI Index — это расчётное значение, включающее в себя индекс не только развитых, но и развивающихся стран.

Проще говоря, это совокупность почти пятидесяти государств. Индекс охватывает более 2400 акций компаний большой и средней капитализации. 

Риски долгосрочных инвестиций

Индекс MSCI ACWI (All Country World Index)

Давайте посмотрим на состав индекса MSCI ACWI (три левые колонки — это развитые рынки, три правые — развивающиеся): 

Риски долгосрочных инвестиций

Страны в составе индекса MSCI ACWI

На графике отчётливо виден бычий тренд. За последние 20 лет котировки выросли более чем в 3 раза.  Также можно обратить внимание на мировой финансовый кризис 2008 года и двукратное падение индекса, которое будет отыграно в ближайшие 5 лет.

Итак, давайте разбираться, какие факторы заставляют рынки расти

Инфляция

Она показывает, насколько резко выросли цены за определённый период. Деньги обесцениваются, товары дорожают. Отсюда следует, что если не вкладывать свои деньги под проценты, то ваша покупательская способность падает на этот самый уровень инфляции. 

Решение этой проблемы — вложение денег в материальные ценности, коими являются акции. Через них вы участвуете в жизни компании, пусть даже и опосредованно. Каждое акционерное общество состоит из зданий, сооружений, фабрик, заводов, различного сырья и продуктов. Кроме того, оно может устанавливать цены, реагировать на неожиданную сильную инфляцию корректировкой цен на свою продукцию. Это приводит к тому, что акции растут в долгосрочной перспективе. 

На коротком отрезке есть множество факторов, от которых зависит настроение инвесторов. Иногда можно наблюдать резкие инфляционные всплески, которые приводят к неопределённости. В такие моменты пугливые инвесторы спешат вытащить свои деньги из акций. Но мы то с вами уже знаем, что именно инфляция толкает котировки ценных бумаг вверх. Главное быть терпеливым.

Рост числа участников торгов  

Приток новых игроков — это новые деньги. Если Россия повторит путь развитых стран, можно ожидать многократное увеличение числа участников фондовой биржи. Учитывая, что сегодня в России активно инвестирует 1-2% всего населения, нам есть куда расти. 

Человеческие потребности 

Человеческая природа такова, что наши потребности неуклонно растут и мы никогда не будем удовлетворены тем, что у нас есть. Это самым непосредственным образом связано с развитием экономики. 

Все компании — это не бездушные машины, они состоят из людей, которые ежедневно улучшают бизнес-процессы, качество продукта, снижают издержки. В общем, делают всё, чтобы продукт был максимально привлекательным, востребованным и актуальным.  

Мы постоянно наблюдаем выпуски новых моделей телефонов, бытовой техники, автомобилей, которые получают новые опции и инновационные фишки. 

Мы сами своими появляющимися потребностями стимулируем бесконечное развитие. 

Рост прибыли компании 

Пока бизнес предприятия генерирует прибыль, акции будут расти. Прибыль в публичном акционерном предприятии распределяется в двух направлениях:

  1. Развитие;
  2. Дивиденды.

Если деньги идут на развитие, это означает, что компания расширяется, растёт.  И вместе с этим акции должны будут вскоре стоить в соответствии с новым масштабом предприятия.  

А почему же тогда должны расти котировки, если менеджмент решил выплатить прибыль в виде дивидендов своим акционерам?  

Дивидендные акции— это самые привлекательные активы. Те, кто платит стабильно, пользуются большим спросом. Поэтому и цены дивидендных акций растут. Здесь только важно следить, откуда происходят выплаты: из прибыли или из заёмных средств. Если через кредиты, то вряд ли можно говорить о хороших перспективах. 

Рекомендую прочитать:

Что вызывает падение? 

Основные драйверы здесь — это временные факторы, хотя периоды падения могут затягиваться на несколько лет: 

  1. Желание большого количества участников торгов в определённый момент времени зафиксировать прибыль; 
  2. Паника в глазах инвесторов, купивших актив, который начинает входить в фазу коррекции. Они его продают себе в убыток, и это становится новым импульсом, толкающим цены к прежним минимумам;
  3. Прошлый бурный рост без существенных коррекций, называемый в народе “пузырём”, который имеет свойство лопаться. Здесь торгуют ожиданиями. Порой эти ожидания очень сильно завышены и когда они не оправдываются, случаются кризисные моменты и обвалы. Но даже после них всего за несколько лет наблюдается быстрая реабилитация и достижение новых максимумов; 
  4. Катастрофы, войны и форс-мажорные обстоятельства — это самые страшные явления не только для ценных бумаг, но и для человечества в целом.

Есть ли гарантии в будущем? 

Все описанные выше аргументы в пользу вложений денежных средств в фондовый рынок не говорят о том, что каждая компания вырастет со сто процентной гарантией на длительном временном промежутке. 

Некоторые бизнес-модели и продукты перестают пользоваться спросом. Поэтому инвестировать нужно всегда с оглядкой на будущие перспективы. Если они туманны, и бизнес перестаёт генерировать прибыль, то не исключён уход компании с рынка. На её смену придёт новая, которая сможет перенять эстафету по удовлетворению вновь образовавшихся потребностей.  

Именно поэтому так важно анализировать и выявлять приоритетные направления, инвестировать в лидеров всех отраслей, у которых из года в год наблюдается тенденция роста выручки и чистой прибыли.  

Бездумное вложение средств в акции может перечеркнуть в вашей голове основной тезис этой статьи: 

Фондовый рынок в долгосрочной перспективе растёт и будет расти. Но это утверждение нельзя проецировать на отдельную компанию.  

Поэтому начинающему инвестору нужно с самых первых дней задуматься над правильной диверсификацией своего инвестиционного портфеля. Это может позволить инвестирование в биржевые индексные фонды ETF , БПИФы или воспроизведение индекса.  

Заключение

В инвестициях нужно быть оптимистами. Вам наверняка знакомо изречение о том, что в наше время рискует больше тот, кто не инвестирует. Покупательская способность денег неуклонно снижается. А если случится катаклизм, который уничтожит всё живое, то мешок денег, спрятанный в подвале, вас вряд ли спасёт от беды. Деньги ценны тогда, когда за них можно что-то купить. 

Друзья, инвестируйте с умом! Инвестирование — это единственный разумный путь сохранения своих средств. 

Оцените статью
"КакРасти.ru"

Оставить комментарий

avatar
  Подписаться  
Уведомление о