Почему рецессия может стать хорошей новостью для инвесторов 

Для Новичка

Инвесторы, которые готовятся к экономическому кризису, не должны его бояться. 

Мало что заставляет инвесторов бежать с фондового рынка быстрее, чем мысли о надвигающейся рецессии. Но это же не катастрофа и не конец света, как считают многие. 

По сути, спадов нечего бояться, и это даже может быть позитивом для долгосрочных инвесторов. 

«Естественная экономическая тенденция — это рост, потому что она подпитывается постоянным предложением людей, которые хотят сделать всё немного лучше», — говорит Кейт Уорн, инвестиционный стратег компании Edward Jones в Сент-Луисе. «Потребители хотят иметь более высокие доходы, чтобы иметь возможность покупать больше вещей, и компании постоянно пытаются увеличить свои доходы, чтобы претендовать на большую долю рынка. С этими драйверами, помогающими разжигать экономическое пламя, экономика должна продолжать расти и расти». 

«Но, конечно, всегда есть вещи, которые нарушают рост и вызывают периодические рецессии”, — говорит Уорн. Как правило, рецессии происходят в среднем каждые четыре года, и они приходят без предупреждения. Но это не значит, что вы должны жить в страхе перед надвигающимся кризисом. 

«Как инвестор, предполагающий, что ваш портфель диверсифицирован, и ваши активы на данном жизненном этапе правильно распределены, согласно вашей толерантности к риску и ваших инвестиционных целей, то нет смысла беспокоиться о рецессии», — говорит Лейси Кобб, директор по портфельному управлению в компании Personal Capital. «Это не то, что вы можете контролировать, и будущая рецессия неизбежна.» 

Более того, рецессии на самом деле могут быть хорошими вещами для экономики и хорошо подготовленных инвесторов. 

Почему инвесторы не должны бояться рецессий 

«Периодические рецессии являются оздоровительной частью экономического цикла, поскольку они, как правило, вытесняют зомби-компании, восстанавливают цены на активы и эффективность — говорит Кобб. 

Исторически низкие процентные ставки позволяют «зомби-компаниям», которые продолжают работать, несмотря на неспособность погасить свои долги, существовать дольше, чем они должны. 

«Эти зомби действуют как тормоз для экономики, всасывая ресурсы, чтобы остаться на плаву вместо того, чтобы более эффективно распределять капитал в другом месте», — говорит она. «Рецессия нужна, чтобы заставить (их) обанкротиться, поскольку ликвидность высыхает, прокладывая путь для повышения производительности в экономике.» 

Спады также часто приходят с медвежьими рынками, где цены на акции падают на 20% или более. Для большинства инвесторов это не считается хорошей вещью, но подумайте: когда цены на акции падают, это называется судным днём, но, когда цена на хлеб падает на 20%, это называется продажей. 

Падение цен на фондовом рынке, которое обычно следует за рецессией, может стать серьёзным благом для долгосрочных инвесторов, говорит Моника Сайпс, старший советник по вопросам благосостояния в компании Exencial Wealth Advisors. Это просто означает, что акции поступили на распродажу. 

«В некоторых редких случаях во время рецессии акции стоили на 30-50% дешевле, чем несколько кварталов до этого», — говорит Сайпс. Поэтому вместо того, чтобы бежать в страхе от снижения цен, купите дополнительную порцию акций, пока она продается. 

Пополнение вашего инвестиционного портфеля акциями по более низким ценам приводит к более высокой долгосрочной доходности, говорит Уорн. В долгосрочной перспективе фондовый рынок растёт. Таким образом, более низкие цены в кризис могут вам помочь быстрее достичь ваших долгосрочных целей. 

Рекомендую прочитать: “Риски долгосрочных инвестиций”. 

Как пережить рецессию 

“Убедитесь, что вы инвестируете таким образом, чтобы вы не были вынуждены продавать активы, когда их цены снижаются, и, если угодно, можете пополнять свой портфель”, — говорит Уорн. 

“Если вы близки к выходу на пенсию или когда вам нужно будет продать свои активы, поместите деньги в лестницу краткосрочных инвестиций с фиксированным доходом или депозитных сертификатов (CDs), чтобы вы могли использовать средства из этой части своего портфеля, а не продавать акции,” — говорит она. 

Даже если вам не понадобятся деньги от ваших инвестиций в ближайшем будущем, вы должны эмоционально подготовиться к рецессии. 

«Когда цены на акции падают, все скажут вам, что они будут падать и дальше, поэтому (продажа) будет казаться правильным шагом», но это неправильный шаг, говорит Уорн. 

«К тому времени, когда мы знаем, что находимся в рецессии, она обычно близка к концу», — говорит она. Вы можете подумать, что продаёте до падения, но, скорее всего, вы продадите прямо перед отскоком. 

«Самая трудная часть для инвесторов, когда дело доходит до рецессии — это сопротивление желанию реагировать на рыночные движения», — говорит Кобб. «Не сами по себе рыночные движения, а именно поведенческие ошибки являются самым большим портфельным убийцей для инвесторов.» 

Боритесь с импульсивным желанием отказаться от своей инвестиционной стратегии во время спада, убедившись, что вы инвестировали надлежащим образом согласно вашим целям и отношению к риску. 

«Спросите себя: могу ли я справиться с 25% — ным падением моего капитала в краткосрочной перспективе?”- говорит Сайпс. «Если ответ отрицательный, то вы, вероятно, должны приобретать более безопасные активы наряду с портфелем акций.» 

«Обычно лучшее, что вы можете сделать для своего портфеля в кризисных условиях, — это оставить его в покое», — говорит Кобб. «Будут возможности для инвестирования и ребалансировки, но в целом ваше стратегическое распределение активов не должно меняться в условиях рецессии.» 

Сайпс любит думать о портфеле акций как о коллекции, как о наборе комиксов или бейсбольных карточек. «Разница в том, что вы можете видеть стоимость вашего портфеля каждый день», — говорит она. «Знайте, что стоимость вашей коллекции будет колебаться, но в конечном итоге со временем станет более ценной.» 

АвторCoryanne Hicks 

0 0 vote
Article Rating

Источник
Оцените статью
"КакРасти.ru"
Подписаться
Уведомление о
guest
1 Комментарий
старее
новее большинство голосов
Inline Feedbacks
View all comments
Татьяна
Татьяна
6 месяцев назад

Очень хорошие статьи! Большое Вам спасибо!

1
0
Пожалуйста, прокомментируйтеx
()
x