Как инвестировать в ценные бумаги: риски и доходность фондового рынка + 10 полезных советов новичку

Для Новичка

Приветствую гостей и читателей блога про инвестиции и развитие — КакРасти.Ру! Эта статья не просто о том, как инвестировать в ценные бумаги, но и о том, почему вам стоит начать инвестировать как можно раньше. Из этой статьи вы также узнаете:

  • В какие ценные бумаги можно инвестировать деньги с минимальными рисками;
  • Какую доходность можно ожидать на фондовом рынке;
  • Как начать инвестировать самостоятельно без помощи финансовых консультантов.
Как инвестировать в ценные бумаги: риски и доходность фондового рынка + 10 полезных советов новичку

Фондовый рынок или рынок ценных бумаг существует уже несколько веков, но для многих людей остаётся до сих пор тёмной стороной Луны. Низкая финансовая грамотность и неправильные убеждения порождают скепсис и недоверие людей к фондовой бирже. Те, кто уверен, что здесь можно только потерять свои деньги, навсегда лишаются возможности их заработать.

Историческая справка.

Первые фондовые биржи появились в 15 веке. Чтобы пополнить казну для государственных нужд были выпущены государственные ценные бумаги. Это были первые долговые расписки или как их сейчас называют – облигации. Фондовый рынок России достаточно молод. Он возродился в 1991 году. На сегодняшний день у нас есть Московская биржа и Фондовая Биржа Санкт-Петербург. Обе находятся в Москве. Последняя с 2014 года предлагает возможность торговли иностранными ценными бумагами.

Как начать инвестировать

Чтобы купить ценные бумаги, достаточно сделать два простых действия:

  1. Открыть и пополнить брокерский счёт или индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС);
  2. Выбрать и купить ценные бумаги.

Вы можете подумать, почему, если всё так просто, мало кто этим занимается. Действительно, в РФ активно инвестирует около 1% граждан. В США и Европе почти каждая семья имеет представление о рынке ценных бумаг. Активных инвесторов зарубежом в десятки раз больше,чем у нас.

Но это должно говорить вам лишь о том, что наше общество только в начале пути к своему светлому финансовому будущему. Чем же так интересен фондовый рынок и почему нужно инвестировать свои деньги в акции и облигации? Давайте разбираться!

Чем интересен фондовый рынок?

Рынок США имеет самую долгую историю, за которую случалось множество форс-мажорных обстоятельств. Было много моментов, когда можно было разочароваться в инвестициях в акции и облигации. Бизнес переживал сложные времена, и он их успешно пережил. Компании выросли в десятки и сотни раз, а за ними выросли в цене их акции.

Как инвестировать в ценные бумаги: риски и доходность фондового рынка + 10 полезных советов новичку

Индекс Dow Jones простыми словами — это индикатор фондового рынка США. В него включены компании из разных сфер. В США есть также индекс S&P 500, состоящий из 500 самых крупных компаний. Состояние российского рынка можно проанализировать по индексам МосБиржи и РТС. Всего у нас около 300 публичных компаний, в то время как в США более 3 тысяч акционерных обществ.

Несмотря на  свой юный возраст, российский рынок ценных бумаг, безусловно, также достоин внимания всех, кто хочет выгодно вложить свои деньги. Для фондового рынка период в 1 год считается очень маленьким временным промежутком. Посмотрите, как вырос наш рынок за 20 лет. Рост более чем в 20 раз!

Уоррен Баффетт советует анализировать результаты инвестиционной деятельности минимум на трёхлетнем периоде. Потому что в течение одного года может произойти что угодно, любая негативная новость способна на несколько месяцев сменить восходящий тренд на нисходящий. И это не всегда связано с объективными фундаментальными причинами.

Особенности рынка ценных бумаг

Великий оракул из Омахи, как часто называют Баффетта, склонен считать, что на коротких временных отрезках рынок часто бывает неэффективным, а активы не объективно оценены. Со временем всё становится на свои места. Акции компании не могут долгое время торговаться по дешёвым ценам, если бизнес процветает и расширяется. Когда-то это несоответствие будет упразденено. Но это может произойти в рамках 3-5 лет, иногда на это нужно больше времени.

Поэтому всегда можно успеть найти интересные инвестиционные идеи. Этим и привлекательно инвестирование. Никогда не нужно спешить и бояться упущенной выгоды, вы всегда успеете купить интересующий вас актив, так как рынок цикличен: за ростом всегда следует падение (или коррекция), и если компания развивается, акции непременно вырастут, нужно только подождать.

Чтобы не повторять типичные ошибки, советую прочитать статью — «Какие ошибки допускают начинающие инвесторы».

Фондовый рынок США и России

Давайте посмотрим, как изменилась цена американского промышленного индекса Dow Jones за последние 5 лет, а также сравним с российским индексом МосБиржи за этот же промежуток времени. Грубо говоря, мы сравним американский фондовый рынок с рынком РФ.

Как инвестировать в ценные бумаги: риски и доходность фондового рынка + 10 полезных советов новичку

Даже несмотря на то, что последние годы мы вроде бы находимся в кризисе, бизнес продолжает существовать и расти. За 5 лет, вложив свои сбережения в крупнейшие компании России, входящие в состав индекса ММВБ, можно было бы удвоить свой капитал.

За это время доллар остался примерно на том же самом уровне, временами вырывался вперёд. Если принять во внимание, что реальный уровень инфляции у нас всё-таки выше, чем в США, то доходность обоих рынков на этом временном промежутке получается примерно равной, и кстати весьма неплохой!

Cложные проценты и реинвестирование дивидендов может значительно ускорить процесс роста ваших накоплений. О магии сложных процентов и инвестиционных калькуляторах, благодаря которым можно подсчитать вашу потенциальную доходность в инвестировании через 10 или 20 лет, я писал здесь.

Зачем покупать акции?

Рассказывая о фондовом рынке, я говорю в первую очередь о бизнесе, потому что ценные бумаги — это не только государственные облигации, но и акции компаний.

Каждая публичная компания, акции которой торгуются на бирже, стремится увеличить свои бизнес-показатели, расширить рынки сбыта своей продукции и стать лидером в своей отрасли. По крайней мере, так должна делать хорошая компания, менеджмент которой нацелен на результат, на рост и увеличение капитализации.

В любые времена человечеству нужны ресурсы, нужно питаться и одеваться, нужно строить дома и пользоваться услугами. Если мы хотим жить в социуме, а не становиться отшельниками, мы самым непосредственным образом связаны с десятками различных бизнесов.

Многие наши дома построены строительными компаниями, многие продукты питания изготовлены на производстве. Бытовая техника, мебель, мобильные телефоны и компьютеры, всё, что делает комфортным наш быт, произведено какой-либо компанией. Электричество, тепло и газ в нашем доме — тоже продукты огромных пластов бизнеса. Автомобили и другие транспортные средства, топливо для них. Без этого всего тяжело представить современную жизнь.

За всем этим стоят определённые компании, а многие из них являются акционерными обществами. Когда мы инвестируем свои деньги в развитие компании, мы становимся её частью. Пусть маленькой, но частью бизнеса.

Какие бумаги покупать, чтобы получать максимальную прибыль?

С этого вопроса начинается постановка цели инвестирования и разработка собственной стратегии. Универсального ответа не существует, т.к. любые успехи компании в прошлом нам не гарантируют такое же будущее. И было бы неправильно умалчивать, что не каждый бизнес вырос даже за 10 лет.

Наверное, самым показательным примером отличного бизнеса в России является Сбербанк. После невероятного падения в кризисный 2008 год, компания буквально за пару лет реабилитировалась и уже сегодня стоит в 10 раз дороже. Стоит также отметить, что Сбербанк платит своим акционерам дивиденды около 8-9% в год и планомерно увеличивает дивидендные выплаты.

Таким образом, если бы вы вложили свои деньги в акции Сбербанка в 2008 году, то вложенные вами средства уже вернулись бы вам только дивидендами, не говоря о том, что и капитал увеличился бы многократно.
Как инвестировать в ценные бумаги: риски и доходность фондового рынка + 10 полезных советов новичку

Такие метаморфозы происходили не с каждым бизнесом. На рынке масса компаний, которые упорно отказываются расти и радовать акционеров. Для меня очень наглядным примером такой компании является Газпром. Наше «народное достояние» постоянно строит и расширяется, вкладывает прибыль в инвестиционные проекты.

Возможно, уже к 2020 году мы сможем увидеть начало восходящей тенденции. Этого ждут многие инвесторы и считают Газпром одной из самых недооценённых акций на нашем рынке. Но пока Газпром даже ещё не вернулся к своим докризисным значениям.

Как инвестировать в ценные бумаги: риски и доходность фондового рынка + 10 полезных советов новичку

Поэтому нельзя однозначно сказать, какие компании дадут максимальную прибыль. Отсюда следует также, что в инвестициях никто не запрещает распределять свои вложения в различные активы. Более того, это считается самой разумной идеей, с которой согласятся абсолютное большинство успешных и опытных инвесторов.

Как любят говорят многие: «Не храни все яйца в одной корзине»! Это касается как инвестиций в фондовый рынок, так и ваших сбережений в целом.

Что лучше: своё дело или инвестиции?

Наиболее эффективной инвестицией современное общество считает открытие собственного бизнеса. Но какие капиталовложения нужны для того, чтобы открыть своё дело? Порой речь идёт о неприлично больших суммах, которые можно накопить за много лет. Есть менее затратные бизнес-идеи. Но следующий факт говорит сам за себя: в 90% случаев люди закрывают своё дело в первый же год, и по статистике всего лишь 3% продолжают существовать более 3 лет.

Даже если считать эти данные сильно преувеличенными, стоит сказать, что риски есть в любом деле, где идёт речь о прибыли. Поэтому настоящие инвесторы всегда соизмеряют риск с потенциальной доходностью. Растёт доходность, значит растёт риск. Это своеобразная аксиома финансового мира. Зная её, вы никогда не поведётесь на удочку тех, кто обещает сотни процентов годовых с минимальным риском. Это абсолютная ложь. Ожидая такие проценты, будьте готовы потерять всё, что инвестируете в подобный проект.

Безусловно, работая на себя, можно заработать гораздо больше в процентах за год. Всё зависит от вашей вовлечённости в процесс и желания. А так как фондовый рынок и собственный бизнес не являются взаимоисключающими понятиями, то почему бы не попробовать совмещать эти виды деятельности? Ведь для достижения финансовой свободы нужно наращивать активы и увеличивать количество источников дохода.

В открытии брокерского счёта нет ничего сложного, многие брокеры предоставляют возможность сделать это в режиме on-line. Однако, в первую очередь, вы столкнётесь с выбором подходящего брокера. О нюансах выбора, о том, на что обращать внимание и обо всех «подводных камнях» вы всегда можете прочесть в статье — «Как выбрать брокера на фондовом рынке».

С какой суммы можно начать инвестировать

Это одна из самых обсуждаемых тем, потому что вызывает ряд спорных моментов. В техническом плане инвестировать можно даже с 1000 рублей. Некоторые инструменты на рынке стоят дешевле. Есть акции, которые стоят меньше 100 рублей, но они продаются лотами по несколько штук. Как цветы, но только букетами. «Поштучно» можно купить облигации (около 1000р за штуку) и ETF (от 600р до 3-4 т.р. за один лот).

Конечно, ежемесячное инвестирование 1000 рублей принесёт результат, но только через несколько десятков лет. Вы же вкладываете не в финансовую пирамиду, которая обещает быстрое и многократное увеличение вложенного капитала. Поэтому для формирования капитала за меньший срок нужно быть готовым к большим вложениям.

Предлагаю посмотреть короткое видео инвестора и финансового советника Александра Иванова о том, с какой суммы целесообразно начинать инвестирование:

Основные виды ценных бумаг

Так как целью этой статьи является выбор лучших инвестиционных инструментов, я хотел бы остановиться на 5 основных видах ценных бумаг. Они доступны любому частому инвестору: 

  1. Акции — это ценные бумаги, которые выпускает компания (акционерное общество). Они дают своему владельцу право получать часть прибыли компании в виде дивидендных выплат, право участвовать в управлении этим акционерным обществом. В случае ликвидации компании акции дают право на часть имущества. Покупая акции, вы становитесь совладельцем компании. Даже если вы приобрели немного акций, т.е. стали так называемым “миноритарным” акционером, вы можете зарабатывать на росте курса и получать дивиденды. Мажоритарные акционеры, т.е. крупные инвесторы, отличаются от вас тем, что они могут принимать участие в управлении компанией;
  2. Облигации— долговые ценные бумаги или долговые обязательства на возврат денежных средств, вложенных в них, через определённый срок с процентами. Инвестиции в государственные долговые бумаги наименее рискованны. Облигации компаний или корпоративные облигации несут в себе больше рисков. Подробнее об этом инструменте вы можете прочитать в моей статье — “Инвестиции в облигации”;
  3. Депозитарные расписки — это ценные бумаги, которые являются свидетельством владения иностранными акциями. Это происходит в том случае, когда вы хотите купить иностранные ценные бумаги не напрямую через иностранного брокера, а через отечественного брокера;
  4. Биржевые инвестиционные фонды (ETF) — портфель ценных бумаг. Т.е. фактически не совсем правильно характеризовать ETF как ценную бумагу. Скорее это набор определённых ценных бумаг. Это относительно новый инвестиционный продукт, который отлично подходит для пассивного инвестирования и не требует каких-либо специальных знаний. Всё, что нужно знать про ETF, я подробно описал в статье — “Вся правда про ETF”;
  5. Паевые биржевые инвестиционные фонды (БПИФы) — российский аналог ETF, уступающий классическим ETF в комиссиях. Также покупается через брокера на бирже. 

Помимо этих активов, на фондовом рынке можно купить валюту и такие производные инструменты как фьючерсы и опционы. Валюту вы можете купить и без открытия брокерского счёта, а фьючерсные и опционные контракты больше подойдут продвинутым инвесторам.

Особенности ценных бумаг

Разбираясь с принципами фондового рынка, вы в первую очередь начинаете изучение базовых вещей, которые лежат в основе всех ценных бумаг. Понимая их, вы начинаете выстраивать свою стратегию («Стратегии инвестирования на фондовом рынке»).

Здесь важно понимать, что каждая бумага по-своему доходна и по-своему рискованна. У биржевых активов есть цена и ценность. Цены появляются в результате спроса и предложения. Очень часто цена и ценность не коррелируют друг с другом, потому что первая — результат эмоционального начала, в вторая — рационального.

Как инвестировать в ценные бумаги: риски и доходность фондового рынка + 10 полезных советов новичку

 

Исходя из этого можно сделать вывод о том, что нам нужно искать ценные бумаги (например, акции хорошей потенциальной компании) по адекватной цене. А лучше, если актив будет недооценён. На первый взгляд это невероятно сложная задача. Но если изучить основы фундаментального анализа, прочитав несколько книг по оценке бизнеса, поиски интересных активов становятся увлекательным путешествием. Но прежде нужно разобраться в таких нюансах, как риски, доходность ценных бумаг и какими способами можно на них заработать.

Параметр Акция/Депозитарная расписка ETF/БПИФ
Доход-сть высокая средняя
Риск высокий средний
Как Заработать курсовая разница+дивиденды курсовая разница
  Корпоративная облигация Гособлигация
Доход-сть низкая/средняя низкая
Риск высокий низкий
Как Заработать купон+курсовая разница купон+курсовая разница

Особенности акций и депозитарных расписок

Высокая доходность акций достигается фактическим отсутствием верхней границы развития бизнеса. Очевидно, что бизнес не может развиваться бесконечно, но каждая компания имеет потенциал роста. У некоторых компаний он невероятно высок. Бизнес — это очень динамическое понятие. В любой момент может произойти банкротство отдельного предприятия. Поэтому акции считаются самым рискованным инструментом.

Инвестор получает прибыль от роста курса акций и дивидендов. Некоторые компании не платят дивиденды своим акционерам и напрвляют чистую прибыль на развитие бизнеса. Часто это является неплохим драйвером роста цены.

Особенности ETF и БПИФ

Средняя доходность ETF связана с тем, что каждый индексный фонд состоит из акций нескольких эмитентов. Это не только распределяет риски между всеми участниками из индексного состава, но и является следствием снижения потенциальной доходности. Однако это не исключает высокую доходность отдельного ETF фонда. Речь идёт лишь о том, что диверсификация может снизить потенциальную доходность, а произойдёт это или нет, зависит от того, из чего состоит конкретный ETF.

Прибыль складывается в основном от курсовой разницы, т.к. на российском фондовом рынке представлены ETF, которые не выплачивают дивиденды, а реинвестируют. Это дополнительно стимулирует рост цены индекса. У иностранных брокеров есть возможность приобрести ETF с дивидендными выплатами.

Особенности облигаций

Низкая доходность государственных облигаций обусловлена заранее известным фиксированным доходом (7-8%), но и риски здесь невелики. Более высокие проценты можно ожидать от корпоративных облигаций. Но чем выше процент, тем больше может быть проблем у эмитента. Таким образом, доходность корпоративных облигаций может быть средней, в то время как риск остаётся высоким. Поэтому к выбору облигаций нужно также относиться ответственно и с пониманием вышеописанных взаимосвязей, либо ограничить облигационную составляющую своего инвестиционного портфеля облигациями федерального займа (ОФЗ). Они надёжнее любых корпоративных, но и, соответственно, они менее доходны.

10 полезных советов новичку

Как инвестировать в ценные бумаги: риски и доходность фондового рынка + 10 полезных советов новичку

Совет № 1. — изучите актив, в который собираетесь вложить деньги.

Чем больше информации вы соберёте, тем более ясное представление вы будете иметь о бизнесе и положении дел в компании. Чтобы достичь успеха в любом деле и понимать всю суть, нужно заниматься активным изучением. Инвестиции в этом случае не являются исключением. 

Если вы ожидаете от компании дивиденды, найдите информацию о том, насколько стабильные  были дивидендные выплаты в прошлом. Информация о дивидендной политике, а также квартальные и годовые отчёты любой публичной компании находятся в открытом доступе. 
Рекомендую прочитать: «Как рассчитать размер дивидендов: советы для частного инвестора и конкретные примеры расчёта».

Совет № 2.  — сделайте инвестирование регулярным занятием.

Для того, чтобы заниматься инвестированием, не нужно ущемлять себя в базовых потребностях. Откладывайте небольшую сумму от вашего дохода для вложений в активы. Пусть для начала это будет 5%-10% от вашего дохода. Со временем это войдёт в привычку и даже небольшие суммы могут превратиться в хороший капитал.

Сложные проценты, реинвестирование дивидендов и купонных выплат вкупе с регулярностью сделают своё дело.

Совет № 3. — имейте всегда на своём счету не только ценные бумаги, но и денежные средства.

Иногда на рынке случаются моменты, когда цена акций отдельной компании сильно падает. Это не всегда связано с тем, что бизнес стал настолько хуже. Негативные новости воспринимаются рынком порой очень сильно и не имеют под собой веских аргументов.

В октябре 2018г это произошло с акциями компании Яндекс.  Тогда котировки за день упали почти на 20% из-за вышедшей новости о возможной покупке 30% пакета акций Яндекса Сбербанком. Позже эта новость была опровергнута и акции Яндекса устремились вверх, покоряя новые высоты. 

Таких примеров великое множество, и чтобы воспользоваться возможностью купить акции хорошей компании по более низким ценам, нужно просто быть к этому готовым, а именно — иметь свободные средства для покупки.

Совет № 4. — будьте готовы к потерям.

Очень часто первые ваши покупки будут сопровождаться снижением цены актива вопреки вашим ожиданиям. Вам будет казаться, что как только вы что-то покупаете, цена начинает тут же идти вниз, как будто рынок так и ждал вашей покупки, чтобы начать падать. 

Рыночные цены прогнозировать невозможно и в этом нет никакого смысла. Рынок иррационален в своём начале и любая попытка его обыграть может обернуться для вас потерей средств.

Колебания цен в диапазоне 10 % за торговую неделю — это совершенно нормальное явление. Поэтому никогда не совершайте сделки на эмоциях и воспринимайте снижение как возможность докупить актив по более низкой цене. Так вы уменьшаете среднюю цену покупки, а значит увеличиваете потенциальную доходность.

Совет № 5. — не гонитесь за количеством сделок.

Частота сделок в большинстве случаев вредит вашему депозиту. Во-первых, это дополнительные комиссии брокеру за совершение сделки, во-вторых — это снова попытка переиграть рынок. А это удаётся единицам и носит временный характер.

Если вы в текущем состоянии рынка не видите для себя хорошей инвестиционной идеи, сделок лучше вообще не совершать. Просто пополните как обычно свой брокерский счёт и ждите подходящего момента. 

Совет № 6. — большую сумму лучше инвестировать частями.

Если у вас есть существенная для вас сумма денег, которую вы бы хотели инвестировать в ценные бумаги, намного эффективнее будет разделить её на несколько равных сумм и покупать активы постепенно.

Если купить сразу на всё, есть риск покупки по высокой цене. В любой момент может наступить коррекция и вы долгое время будете наблюдать минус на счёте.

Когда вы покупаете каждый месяц, покупки происходят по некой средней цене, т.к. каждый рыночный ценовой экстремум или пик сменяется новым циклом. Цена очень часто возвращается к своим средним значениям.

Совет № 7.  — выбирайте долгосрочную стратегию.

Одна из самых главных ошибок начинающего инвестора — ожидание быстрого результата на  коротком отрезке времени. В инвестициях 1-2 года — это слишком маленький срок, чтобы делать выводы о доходности рынка ценных бумаг.

Подробнее о рисках и росте фондового рынка в долгосрочной перспективе вы можете прочитать в моей статье — «Риски долгосрочных инвестиций».

В течение долгого времени ценные бумаги могут показывать незначительные колебания, но однажды начавшаяся восходящая тенденция может буквально за месяц поднять акции определённого сектора экономики в несколько раз.

Так произошло с акциями энергетического сектора в 2016 году, когда они выросли более чем в 2 раза.

Совет № 8.  — не отдавайте свои деньги в доверительное управление.

Казалось бы, что может быть проще: найти профессионала и отдать свои деньги в управление. Но никто лучше вас не сможет распорядиться вашими деньгами. Таких финансовых гениев как Уоррен Баффетт не так уж и много. 

Как правило, компании, которые занимаются доверительным управлением, больше заинтересованы не в вашей прибыли, а в размере комиссионных. Если всё идёт по плану, акции растут, их комиссии растут. В чём же тогда подвох? В том, что когда акции падают, теряете только вы. Это побуждает управляющих прибегать к рискованным стратегиям, чтобы увеличить свой заработок, но не ваш.

Очень заманчиво, когда вы вкладываете во что хотите, а риски оплачивает кто-то другой. Помните об этом, когда у вас возникает мысль доверить свой капитал профессионалу.

Совет № 9.  — не бойтесь заниматься инвестированием.

Как известно, страх — это первое, что мешает нашему развитию. Он всегда становится на пути, как только мы хотим что-то изменить в нашей жизни. Он подкидывает нашему разуму кучу аргументов в пользу бездействия. В наше время бездействие — худшее из зол. Оно несёт в себе гораздо большие риски, чем инвестиции. 

Не бойтесь кризиса. Нарастающий пессимизм во время кризисных моментов опускает цены многих бумаг. Самые большие капиталы были заработаны тогда, когда возможности лежали под ногами, а страх накидывал своё забрало, не давая их разглядеть.

Совет № 10.  — подписывайтесь на блог «КакРасти.ru» по e-mail.

Первыми получайте новые статьи на свою почту! Здесь публикуется информация о том, как инвестировать и стать финансово свободным человеком 😉

Заключение

Вот, пожалуй, всё, что нужно знать на первоначальном этапе о ценных бумагах и фондовом рынке, чтобы иметь представление о том, как действовать дальше. А также советую прочитать статью про налоги — «F.A.Q. о налогах для инвестора». Эта информация поможет сэкономить ваши деньги.

Начните откладывать сегодня для более сытого и финансово независимого завтра. Развивайте себя чтением правильной литературы. Инвестирование — это не цель жизни, а сама жизнь.

Напоследок предлагаю вам посмотреть короткое, но очень информативное видео о правильном старте в инвестициях. Частный инвестор с многолетним опытом Назар Щетинин даёт очень нужные рекомендации для начинающих инвесторов:

Оцените статью
"КакРасти.ru"

2
Оставить комментарий

avatar
1 Цепочка комментария
1 Ответы по цепочке
0 Последователи
 
Популярнейший комментарий
Цепочка актуального комментария
2 Авторы комментариев
Анатолий КолупаевВладимир Наливайский Авторы недавних комментариев
  Подписаться  
новее старее большинство голосов
Уведомление о
Владимир Наливайский
Гость
Владимир Наливайский

Действительно полезный, доступный и подробный материал для начинающих