Как выбрать брокера на фондовом рынке: сравнение тарифных планов и выбор лучших брокерских компаний на Московской бирже

Брокеры

Брокерские компании выступают посредниками между обычными людьми и фондовым рынком. Поэтому инвестору не обойтись без брокерских услуг. Чтобы инвестировать свои деньги в ценные бумаги, нужно открыть брокерский счёт, установить торговый терминал на компьютер или планшет. Сейчас почти каждый брокер может предложить вам для торговли на бирже своё мобильное приложение.

Вся эта инфраструктура, которая создаётся вокруг фондового рынка, призвана облегчить знакомство обычных граждан с новыми финансовыми инструментами, с возможностями фондовой биржи. Инвестирование становится доступным каждому.

Чтобы начать инвестировать, очень важно выбрать для себя подходящую брокерскую компанию: с низкими комиссиямивысоким уровнем сервиса и технической поддержкойнадёжную и открытую.

Вы должны понимать, что каждый брокер зарабатывает на ваших сделках и чем чаще вы торгуете, тем выше его прибыль. Но это только один из подводных камней. Выбирая брокера, нужно учесть множество нюансов. Забегая наперёд, хочу сказать, что вы в любой момент можете поменять одного брокера на другого. Но чтобы не создавать себе лишних хлопот, прочитайте эту статью. Здесь содержатся ответы на такие вопросы как:

  1. как проверить у брокера наличие лицензии;
  2. как выбрать надёжного брокера;
  3. какие комиссии и за что брокер списывает деньги;

И самое главное, вы познакомитесь с условиями, которые предлагают самые известные брокеры, после чего будете иметь ясное представление, у кого из них открыть брокерский счёт или индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС).

Как выбрать брокера на фондовом рынке
Выбор брокера на Московской бирже

Кто такой брокер и какие функции он выполняет

  1. Ведёт учёт вашего инвестированного капитала. Вы всегда можете запросить брокерский отчёт за определённый период, чтобы узнать о всех ваших сделках, по какой цене покупался тот или иной актив, какие суммы были списаны со счёта на оплату комиссий и депозитарного обслуживания.  
  2.  Является вашим налоговым агентом, рассчитывает налогооблагаемую сумму, предоставляет справки об уплаченных налогах. В общем, всё, что касается налогообложения, находится в зоне ответственности брокерской компании. Здесь клиент должен позаботиться об одном — чтобы на момент оплаты налога на счету было достаточно денежных средств. В противном случае клиенту придётся самостоятельно заполнять декларацию и относить её в налоговую. (Подробнее о налогах можете прочесть в статье — F.A.Q. о налогах для инвестора). 
  3. Исполняет ваши распоряжения о покупке или продаже активов. Это может происходить как по телефону, так и при помощи специального программного обеспечения. 
  4. Консультирует и обучает (зачастую за отдельную плату).
  5. Даёт советы по формированию своего инвестиционного портфеля. Это самая спорная функция. Брокер всегда готов засыпать вас рекомендациями и инвестиционными идеями, чтобы побудить вас лишний раз к очередной сделке. Поэтому лучше не полагаться на чужие мнения, не будучи уверенным в компетентности советчика.

Критерии выбора брокера на фондовом рынке

Наличие лицензии ЦБ

Многие начинающие инвесторы в первую очередь обращают внимание на величину комиссионных сборов и считают тарифный план основополагающим критерием выбора. Безусловно, низкие комиссии являются необходимым пунктом, но не основополагающим. Выбор должен начинаться с определения надёжности брокерской компании. А признак этой самой надёжности — это прежде, всего, наличие у брокера лицензии ЦБ.

Лицензии брокеров
Лицензия брокера: проверка на официальном сайте Центробанка России

Если у брокера нет лицензии, его деятельность находится за рамками правового поля, а значит ваши деньги остаются незащищёнными. На официальном сайте Центробанка России вы можете найти информацию по каждому брокеру, убедиться в наличии лицензии, когда брокер её получил. Если ваш брокер находится в списке лицензированных, то можно приступать к анализу следующих критериев.

Рейтинг брокеров ММВБ

Существуют различные рейтинги, которые раскрывают брокерские компании с разных сторон:

  • По числу зарегистрированных пользователей
  • По числу активных клиентов
  • По объёму клиентских операций

К примеру, выбранный вами брокер может быть одновременно одним из лидеров по числу зарегистрированных клиентов, но аутсайдером по числу активных клиентов.

Рейтинг брокеров
Рейтинг брокеров в России

 

Наличие брокера в десятке лидеров по каждому рейтингу исключает субъективных оценок и говорит вам о том, что вы имеете дело с профессиональным игроком на этом рынке.

Давайте посмотрим, какие брокеры занимают лидирующие позиции в таких рейтингах. Обратите внимание, что данные показатели имеют период расчёта 1 месяц, поэтому объективней будет учитывать не один прошлый период:

Рейтинг брокеров ММВБ
Рейтинг участников торгов Московской биржи

Cравнение тарифных планов брокеров

Очень часто люди задают вопрос: “В каком банке открыть брокерский счёт?” Это не совсем правильный вопрос, т.к. брокерская компания не обязательно должна быть банком, а банк — брокером. Это различные структуры, но всё-таки одно другому не мешает.  

И сейчас прослеживается тенденция, что крупные банки начинают предлагать своим клиентам не только банковские депозиты, но и знакомят население с инвестициями в облигации и акции, предлагают открыть брокерский счёт у них . Обладая крупной клиентской базой, они быстро выходят в ТОП рейтингов по количеству клиентов, однако уровень сервиса и предоставляемых услуг у них пока отстаёт от “классических” брокеров. Последние годами разрабатывали гибкие тарифные планы, чтобы угодить не только пассивным инвесторам, но активным трейдерам, совершающим десятки сделок внутри торгового дня.  

Поэтому, чтобы определить, какой тарифный план будет для вас оптимален, нужно учитывать то, как часто вы будете торговать.  Здесь не нужно зацикливаться на величине комиссии и отдавать предпочтение самым низким. Т.к. в погоне за низкими комиссиями за сделки вы можете упустить то, что брокер взимает каждый месяц определённую плату за обслуживание депозитария.

Возможно, у вас долгосрочная стратегия и вы будете покупать активы один-два раза в месяц на небольшие суммы. В таком случае идеальный вариант для вас — средние комиссии и отсутствие ежемесячной платы за депозитарное обслуживание. 

При ежемесячных сделках на большие суммы выгоднее выбирать тарифный план с низкими комиссиями за сделку. Здесь обслуживание депозитария уже не так важно, т.к. это, как правило, небольшая фиксированная сумма 150-200 рублей в месяц.  

Будьте внимательны, когда вы открываете брокерский счёт и не сообщаете о выбранном тарифном плане, брокер по умолчанию может установить вам тариф, который посчитает нужным.

Помимо брокеров, вы должны понимать, что сама Московская Биржа также снимает с вас комиссию. В данный момент размер комиссии около 0,01% от оборота. Повлиять мы на её размер не можем, а вот выбрать брокера с оптимальными комиссионными издержками нам по плечу.

А теперь давайте сравним, кто же из брокеров предлагает самые выгодные тарифные планы. Обратите внимание, что брокеры довольно часто меняют свои тарифы и проводят различные маркетинговые активности. Проверяйте информацию на актуальность, изучая тарифные планы на официальных сайтах брокерских компаний. В приведённых ниже таблицах вы можете увидеть общий порядок цифр, оценить в среднем комиссионные издержки и понять, из чего они складываются:

Плата за услуги депозитария

Брокер выступает посредником не только между вами и биржей, но и между вами и депозитарием.

Депозитарий — это отдельная структура, где хранятся ваши ценные бумаги как электронные записи. Когда вы совершаете сделки, депозитарий фиксирует вас при покупке ценных бумаг как нового владельца.

У многих брокеров есть внутренние депозитарии, где консолидируются данные о владельцах ценных бумаг, торгующих через них. Депозитарии брокера передают эту информацию центральному депозитарию — Национальному расчётному депозитарию (НРД). НРД в свою очередь ведёт жёсткий контроль каждого отдельного депозитария.

Очень часто обслуживание депозитария выливается вам «в копеечку». Поэтому при выборе тарифного плана проанализируйте, сколько вы будете платить за эту услугу:

Оплата услуг депозитария
Сравнение тарифов брокеров: плата за депозитарное обслуживание

Заключая брокерский договор, поинтересуйтесь у брокера, есть ли в договоре пункт, запрещающий или разрешающий брокеру давать в долг ваши ценные бумаги третьим лицам. Это обычная практика, когда ценные бумаги «арендуются» участниками торгов, часто в договоре называется «овернайт» или «сделки РЕПО».

Но всё же вы должны сами для себя решить, отключать их или нет. В случае отказа вы можете не получить выгодный для вас тарифный план. Поэтому лучше сразу обговорить все возможные последствия.

Лично я отказал своему брокеру и убрал галочку, дающую подобные разрешения, т.к. не хочу брать на себя дополнительные риски. В те моменты, когда рынок закрыт, я хочу, чтобы все ценные бумаги тихонько лежали в депозитарии. Мне так спокойней.

Плата за обслуживание брокерского счёта

Некоторые брокеры делают эту услугу бесплатной, некоторые — платной, либо плата взимается только при совершении хоть одной сделки в течение месяца. Так же можно встретить такое условие — если ваш депозит меньше определённой суммы, то обслуживание брокерского счёта платное.

Обслуживание брокерского счёта

Сравнение тарифов брокеров: плата за обслуживание брокерского счёта

Оплата комиссий за совершение сделок

Комиссии за совершение сделок

Сравнение тарифов брокеров: плата комиссий за совершение сделок

Итак, после того как вы ознакомились и сравнили комиссионные издержки отдельных брокеров, я предлагаю вам ещё несколько дельных советов, которые научат вас обращать внимание на «подводные камни», о которых вам никогда не расскажут в офисе брокерской компании:

  • Выбирая минимальные комиссии, вы поступаете правильно, но нужно учитывать также тарифные ловушки. Особенно, если комиссия брокера намного ниже средних.
  • Нужно ознакомиться также с дополнительными условиями: какой должен быть размер депозита, чтобы комиссии были минимальными. Проанализируйте, есть ли связь размера депозита с комиссионными издержками.
  • Так же следует уточнить, существуют ли какие-нибудь минимальные комиссии по сделкам. У многих брокеров обслуживание брокерского счёта и депозитария бесплатно при отсутствии сделок за текущий месяц.
  • Брокеры часто имеют в своём арсенале хитрый маркетинговый инструмент – привлекательные тарифные планы для новичков, которые действуют временно, затем брокер переводит вас на другой тарифный план.
  • Почти все тарифы строятся по следующему принципу: чем выше ваш оборотный капитал в сделках, тем дешевле вам выходят комиссии за сделки. Проанализируйте, насколько выгодно вам будет инвестировать небольшими суммами и с различной частотой.

 

Для любителей острых ощущений!

Каждый брокер может вам предложить так называемое «маржинальное кредитование». Это когда у вас, например, есть тысяча рублей, а вы можете занять у брокера еще пару тысяч и купить активов уже на 3000 рублей. Другими словами это называется кредитное плечо 1 к 3. 

Лично я не являюсь сторонником таких сделок и предпочитаю торговать на свои. Это даёт меньшую потенциальную доходность, но зато здорово ограничивает риски. Так вот, если вы планируете брать кредитные плечи, изучите, какие комиссии вы заплатите брокеру за маржинальное кредитование.

Доступ к иностранным ценным бумагам

Для того,чтобы ваш инвестиционный портфель был достаточно диверсифицирован, он должен состоять из активов не только разных отраслей (нефтегаз, металлурги, ритейл, строительный сектор и т.п.), но и иностранных ценных бумаг. Таким образом вы сводите к минимуму так называемые «страновые» риски. Конечно, вы можете купить такой актив как биржевые инвестиционные фонды (ETF), чтобы распределить риски по странам, но всё же такая «сборная солянка» подойдёт не каждому.

Рекомендую прочитать: «Диверсификация инвестиционного портфеля на фондовом рынке»;

Многие видят перспективу в фондовом рынке США, т.к. именно у него самая долгая история и отличная репутация. Самые известные инвесторы сделали свои капиталы на американском рынке. Да и, в прочем, вся современная литература по теме инвестиций строится на теориях и опыте американского рынка.

Чтобы торговать на фондовом рынке США через российского брокера, нужно чтобы брокер имел доступ к Санкт-Петербургской бирже. Только при этом условии вы сможете разнообразить свой портфель иностранными активами. Но далеко не все брокеры этот доступ имеют и предоставляют. Поэтому данная опция (при её наличии) выгодно выделяет брокерскую компанию от остальных.

Определите для себя, хотите ли вы ограничиваться российским фондовым рынком или нет. Если нет, то этот пункт при выборе брокера будет вас не менее важным.

Программное обеспечение: торговый терминал Quik и мобильное приложение

Чтобы осуществлять торговые операции на фондовом рынке, вам понадобиться специальное программное обеспечение. Конечно, можно «по-старинке» отдать команду брокеру по телефону, но всё же гораздо удобнее использовать в работе торговую программу или мобильное приложение. Иногда услуги по использованию программного обеспечения брокер оказывает не бесплатно! Учтите и этот факт.

Торговый терминал Quik — это универсальное решение для торговли ценными бумагами на фондовом рынке.

Этот терминал можно также установить на смартфон. Quik-терминал, который устанавливается на персональный компьютер или ноутбук, имеет более широкий функционал и он более удобен в использовании. Большинство брокеров предлагают именно эту платформу, но некоторые могут предложить вам программное обеспечение собственного производства в качестве альтернативы Quikу.

На этот счёт существует много расхожих мнений, что удобнее и лучше. Но всё-таки я соглашусь с таким, что альтернативный софт — это способ привязать своего клиента. Вы тратите время на изучение возможностей их программы, привыкаете к интерфейсу и попадаете на «крючок».

Большинство уроков и мануалов в интернете — это материалы про Quick. Знание этой программы пригодится вам в независимости от того, какого брокера вы выберете.

Ещё следует обратить внимание на то, есть ли у брокера своё мобильное приложение. В век, когда большинство жителей нашей планеты не могут представить свою жизнь без смартфона, глупо игнорировать возможности мобильных приложений. Именно благодаря им стена между фондовым рынком и обычным человеком была разобрана по кирпичикам.

Да, у многих эти приложения ещё сыры и с массой «глюков» и недоработок. Но того функционала, который содержится в них, вполне достаточно для того, чтобы покупать или продавать ценные бумаги в любом месте, где есть интернет. Поэтому отдавайте предпочтение брокерам, у которых имеется мобильное приложение для торговли акциями.

Техническая поддержка и консультации

По мере того, как вы будете проходить каждый из этапов отбора брокера, отмечайте для себя приоритетные стороны, записывайте вопросы, которые вы бы хотели прояснить.

Чтобы получить на них ответы, найдите на официальном сайте брокерской компании телефон горячей линии и свяжитесь с консультантом. В процессе беседы вы можете выяснить уровень компетентности сотрудника, а значит будете иметь представление о компании в целом, т.к. техническая поддержка — это лицо компании, которое должно быть осведомлено о всех нюансах, касающихся брокерских услуг. За вами могут закрепить персонального менеджера, у которого вы сможете брать консультации при возникновении трудностей.

Перед тем, как совершить свой первый звонок в службу поддержки, я подготовил несколько каверзных на мой взгляд вопросов, которые были направлены исключительно компетентному человеку. Меня интересовало всё про налогообложение частных инвесторов, про доступ к Санкт-Петербургской бирже и возможные «скрытые» комиссии, овернайт, РЕПО, возможность выводить дивиденды и купонный доход по облигациям на банковский счёт и т.п. С каждым новым ответом я понимал, что я имею дело с профессионалом, а не человеком, который считывает шаблонные фразы. На меня это произвело впечатление, но я не остановился на этом. Я сравнил некоторые вещи, которые услышал от консультанта с реальными отзывами, которые люди оставляют в интернете. После чего я наконец-то сделал свой выбор.

Заключение

Выбор брокера на фондовом рынке России — это ответственное мероприятие, поэтому к нему нужно отнестись соответствующе. Как я уже упоминал в начале статьи, вы можете в любой момент перевести свои ценные бумаги к другому брокеру. Но зачем наступать на грабли, когда есть множество обходных путей. Советую также прочитать статью — «Как инвестировать ценные бумаги на фондовом рынке».

Предлагаю посмотреть короткое видео и полезные советы при выборе брокера:

Дорогие гости и читатели блога КакРасти.ру! Используйте эту статью как чек-лист при выборе брокерской компании. Если у вас есть опыт и свои интересные критерии отбора, буду рад увидеть ваше мнение в комментариях. Удачных вам инвестиций!
Оцените статью
"КакРасти.ru"

10
Оставить комментарий

avatar
5 Цепочка комментария
5 Ответы по цепочке
0 Последователи
 
Популярнейший комментарий
Цепочка актуального комментария
6 Авторы комментариев
АлексейАнатолий КолупаевАлександрЕленаАнатолий Колупаев Авторы недавних комментариев
  Подписаться  
новее старее большинство голосов
Уведомление о
Юлия
Гость

У меня брокер Сбер, он меня всем устраивает и деньги удобно переводить через Сбербанк онлайн, но если разбираться в тарифах с их комиссией, не очень выгодно, если инвестировать каждый месяц, тарифы могли сделать и меньше. Что думаешь об этом?

Юлия
Гость

Да надежность и удобство, надеюсь, что Сбер пересмотрит тарифы и акции чаще будет делать😉

Елена
Гость
Елена

Сургутнефтегаз — брокерские услуги на Московской бирже — 0, 04% ( минимум 30 руб в день), на Санкт-Петербургской бирже — 0,1% ( минимум 30 ) Как считаете для посивного инвестирования подойдёт? Остальное всё бесплатно.

Александр
Гость
Александр

Есть ли смысл переводиться от ФИНАМа в ВТБ, если я не активный инвестор?

Алексей
Гость
Алексей

2 года назад открывал ИИС в Промсвязьбанке, но там прикрыли торговлю иностранными активами включая ETF. Затем стал потихоньку инвестировать в Открытие брокер, но там нежданно ввели депозитарную комиссию 175р. И я решил больше не связываться с левыми конторами и стал инвестировать в Сбербанке и не прогадал т.к сейчас там тариф без депозитарки с комиссией 0.06%. Также открыл заново ИИС уже в ВТБ, где тоже отменили депозитарную комиссию и сейчас 0.05% с оборота. Ну а самое главное — это что в обоих банках сделали очень удобные приложения для смартфонов, где и пополняешь и покупаешь бумаги. Главное не вестись на рекламу для… Подробнее »