Инвестиции в акции для начинающих: всё, что нужно знать перед тем, как начать инвестировать

Инвестиции в акции

Приветствую всех гостей и читателей! На связи автор блога “КакРасти.ru” Анатолий Колупаев. Сегодня речь пойдёт о самом интересном для меня финансовом инструменте — об акциях. 

Акции являются активом. Но это не просто факт или эпитет. За ним скрывается нечто большее. В этой статье мы рассмотрим с вами многие аспекты инвестирования в акции более детально. А именно: 

  • Какие бывают акции; 
  • Когда нужно купить акцию, чтобы получить дивиденды;
  • Как начать инвестировать в акции.

Первое, с чего я хотел бы начать — это дивиденды. Это, пожалуй, один из самых привлекательных факторов, от которого в большей степени зависит рыночная стоимость акции. 

Что такое дивиденды 

Покупая акцию, мы становимся собственниками бизнеса и претендентами на прибыльЕё распределение утверждается на общем собрании акционеров и выплачивается в виде так называемых “дивидендов”. 

Например, чистая прибыль компании за год составила 1 миллион рублей. Предположим, что всего акций 100 миллионов штук и на дивидендные выплаты направляется 50% от чистой прибыли — 500 000 рублей. Пусть цена одной акции будет 30 000 рублей. В случае утверждения на общем собрании получаем, что на каждую акцию приходится 5000 рублей дивидендов. Таким образом, дивидендная доходность составляет: (5000/30 000) *100 = 16,6%.  

Кроме этого, у нас появляется шанс и надежда на рост цен, а значит и на дополнительный доход не только от дивидендов, но и от курсовой разницы.  

Представьте, что вы купили акцию за 30 000 рублей, ожидая вышеописанные дивиденды. И к тому моменту, как подойдёт закрытие реестра, цена вырастет ещё на 10%. Это вполне возможный сценарий, т.к. такие высокие дивиденды привлекают новых участников покупать дороже.  В этом случае рассчитывать на 16,6% уже не приходится, ведь мы уже знаем, что выплаты на 1 акцию в нашем конкретном случае выше 5000 рублей быть не могут. 

Однако следует учитывать также пару нюансов: дивидендную “отсечку” и “гэп. Давайте поподробнее рассмотрим эти понятия. 

Дивидендная отсечка 

 Это дата, когда закрывается реестр. Фактически в этот день идёт сбор информации о всех акционерах. Купив акции в этот день и продержав их до конца торговой сессии, вы наделяетесь правом на получение дивидендов.

Эта дата заранее известна и в случае её переноса менеджмент компании делает публичное заявление, чтобы оповестить всех акционеров. В интернете можно найти дивидендный календарь по всем акционерным компаниям. 

Но есть одна очень важная деталь, о которой нужно помнить! 

Чтобы успеть попасть в консолидированный список акционеров предприятия, вы должны купить его акции заранее, а именно за 2 торговых дня до отсечки. Такой режим торгов называется “Т+2”. Его основная суть заключается в том, что вы становитесь владельцем через два дня после покупки, причём выходные и праздничные дни в расчёт не идут. 

В России этот режим прижился относительно недавно и был привит нам, чтобы мы не отставали от международных стандартов. 

Давайте рассмотрим дивидендный календарь на примере: 

Дивидендный календарь
 Дивидендный календарь от smart-lab.ru

Если мы хотим стать привилегированным акционером НКНХ и получить дивиденды, то нам необходимо приобрести её акции в день Т-2, а именно 18.04. и не продавать их как минимум до следующего торгового дня. 

Дивидендный гэп 

В начале торгового дня, следующего за днём Т-2, как правило, наблюдается падение цены акции. Снижение котировок примерно равно размеру дивидендной выплаты. Это происходит потому, что в предприятии фактически изымается прибыль для её распределения. Это самым непосредственным образом отражается и в цене актива.  

Поэтому переживать и расстраиваться здесь не стоит. Но и не стоит надеяться на быстрый заработок, т.к. цене нужно время, чтобы восстановиться до прежних значений и достигнуть нового пика. 

Дивидендный гэп
Дивидендный гэп компании НКХП

14 декабря 2018 года акции НКХП упали  на 7,2%. Именно такие дивиденды были одобрены советом директоров. Дивидендный гэп, как видно на графике, в следующие два месяца закрыт не был.

Закрытие дивидендного гэпа 

Когда цены возвращаются к своим предыдущим значениям, которые были зафиксированы до отсечки, инвесторы и трейдеры называют это явление “закрытием дивидендного гэпа”. 

Точную дату закрытия гэпа определить невозможно, т.к. цена всегда зависит от множества факторов. Некоторые акции восстанавливаются за пару недель или месяцев. Другие годами оставляют гэп открытым.  

Дивидендный гэп МРСК ЦП
МРСК ЦП: открытый дивидендный гэп с июня 2018 года

Вот, наконец, мы разобрались с тем, когда нам лучше купить акцию, чтобы получить дивиденды. Следующее, с чем сталкивается начинающий инвестор  это выбор между покупкой обыкновенных или привилегированных акций. 

Рекомендую прочитать:

Виды акций 

В торговом терминале или мобильном приложении обыкновенные акции обычно обозначаются двумя буквами — АО, привилегированные — АП. Они имеют разную рыночную стоимость.  

Чем же они отличаются друг от друга концептуально, кроме названия и цены? И почему одни стоят дороже, другие дешевле? Давайте разбираться! 

Обыкновенные акции  

АО дают вам право: 

  •  голоса в совете директоров; 
  • на получение дивидендов в случае их одобрения; 
  • на получение части стоимости компании при её ликвидации;  

Мне, как мелкому акционеру, право голоса в управлении не особо интересноУ меня нет огромного капитала, чтобы владеть значимой долей компании и принимать решения. Вот то, что они наделяют меня правом участвовать в распределении прибыли, уже намного привлекательней.  

Однако, совет директоров может решить направить чистую прибыль на развитие и обделить меня дивидендной выплатой или снизить её. 

Привилегированные акции 

АП выпускают не все компании. А если и выпускают, их количество значительно ниже, чем количество обыкновенных акций. Поэтому последние более ликвидны, их проще и быстрее продать с наименьшими потерями.  

На трейдерском и инвестиционном сленге привилегированные акции называют “префы”. Они не наделяют своего владельца правом голоса в управлении. Купив АП, можно рассчитывать на:  

  • первоочередное право на получение денежных выплат при банкротстве предприятия; 
  • право на получение дивидендов, зачастую гораздо бОльших, чем по АО; 

Что же выбрать: АО или АП? 

Чтобы понимать, какие акции предлагают бОльшие выплаты, нужно изучить дивидендную политику компании в отношении АО и АП. В ней подробно излагается, на какие минимальные выплаты можно рассчитывать, купив ту или иную акцию, как отличаются условия выплаты по сравнению с АО. 

Если владельцам привилегированных акций, согласно дивполитике,  полагается больше дивидендов, я скорее всего свой выбор остановлю на них.  

У некоторых компаний выгоднее держать АП (например, Мечел, Ленэнерго). У некоторых прописано, что дивиденды по АП не могут быть ниже, чем по АО.

На практике случается, что они бывают и выше, чем по АО, и стоимость таких АП гораздо ниже. Я сейчас говорю о привилегированных акциях Сбербанка, которые являются фаворитами в моём инвестиционном портфеле. 

Сколько должна стоить акция?

Цена акции на фондовом рынке — это исключительно результат спроса и предложения. Если на рынке в определённый момент времени больше покупателей, это говорит о повышенном спросе. В такие моменты акции начинают расти в цене. Если рынок переполнен продавцами, можно увидеть снижение цен. 

Рыночную цену я называю отражением финансового положения бизнеса, ожиданий инвесторов, порядочности управляющего состава предприятия, а также совокупностью макроэкономических факторов.  

Поэтому заниматься прогнозированием сотен тысяч возможных комбинаций для определения справедливой и возможной цены в будущем не имеет никакого смысла для долгосрочного инвестора. Нужно покупать хороший рентабельный на операционном уровне бизнес, который генерирует чистую прибыль и выплачивает её часть своим акционерам. 

Зачем иметь дело с акциями? 

  1. Чтобы накопить капитал. Накопление связано с тем, какой процент доходности приносят наши активы. Чем выше процент, тем процесс накопления быстрее. Какой класс активов будет более доходным в будущем, мы не знаем. Но это не проблема. Нас никто не ограничивает покупками одного класса в виде акций. Наш портфель может также состоять из облигаций и биржевых индексных фондов ETF. 
  2. Чтобы получать дополнительный доход. Для многих работа является одним и самым главным источником дохода, и порой единственным. Кто-то занимается своим бизнесом. А кто-то совмещает различные виды деятельности и получает доход из разных источников.  

Когда вы накопили определённый капитал, он в какое-то время начинает приносить пассивный доход, превышающий доход от основной деятельности. Последняя модель содержит в себе меньше всего рисков. 

Заблуждения про акции

  • Инвестирование в акции отнимает много времени.

С этим утверждением можно согласиться, если ваша инвестиционная стратегия подразумевает тщательный отбор акций по фундаментальному анализу. Для того, что инвестировать деньги в акции, не обязательно тратить много времени.

Можно выделить несколько часов на выходных для того, чтобы познакомиться поближе с компанией, чьи акции вы хотите купить. В интернете полно свежей актуальной информации о любом эмитенте, начиная от дивидендной политики, и заканчивая стратегическими планами компании на ближайшие несколько лет.

Как говорил Уоррен Баффетт, вам достаточно понимать на чём основан бизнес, выбирать понятные модели и покупать компании, которыми может управлять даже глупец. В качестве примера он приводит компанию Coca-Cola, говорит о её многомиллиардных оборотах и о том, чтобы повысить чистую прибыль, можно просто поднять цену на одну бутылку лимонада на несколько центов.
  • Биржа — это казино.

На самом деле это две различные модели. В казино заранее предопределено, кто получит бОлшую прибыль — это владелец казино. Если относиться к бирже как к игре, делать множество сделок в надежде купить дёшево и продать дорого, вы проиграете так же, как и любой азартный игрок. Но если ваша стратегия — это покупка активов от нескольких месяцев до нескольких лет, то вам вряд ли удастся “слить” свой депозит.

  • Акции — самый рискованный актив.

Если речь идёт об акциях отдельной компании, то мы действительно имеем дело с высокими рисками. То же самое можно сказать и о любой отдельной корпоративной облигации. Её эмитентом также выступает определённое публичное акционерное общество, которое может объявить себя банкротом в любой момент. 

Вот только в отличии от облигаций, акции не иtмют фиксированной доходности. Если вы равномерно распределяете свои деньги на несколько компаний из индекса Мосбиржи, вы проводите таким образом гигантскую работу по минимизации рисков, выполнять которую не так уж и сложно.

Рекомендую прочитать: “Риски долгосрочных инвестиций”;

  • Акции только для богатых.

Раньше покупка акций действительно была доступна состоятельным гражданам. Сегодня всё изменилось. На текущий момент один лот (10 акций) самого популярного эмитента на российском фондовом рынке — Сбербанка стоит чуть больше 2000р, 1 лот Газпрома можно приобрести ниже 2000р (около 1600р). 

7 необходимых вещей, чтобы начать инвестировать в акции 

  1. Деньги. Для того, чтобы начать инвестировать, нужно иметь деньги. Если вы можете откладывать со своего основного дохода 5-10% для инвестиций, используйте эти деньги для покупки акций.
  2. Брокерский счёт или ИИС. Вы не можете купить акции у своего соседа или прохожего человека. Для этого существуют брокерские компании. Вы можете открыть брокерский счёт или ИИС («Что нужно знать про ИИС») онлайн за несколько минут. Возможность пополнять счёт и покупать свои первые активы у вас появится в течение 1-2 рабочих дней.
  3. Терпение. Ожидание быстрого результата — это самая главная причина того, что инвесторы разочаровываются в фондовом рынке. Определитесь сразу со сроком инвестирования, чтобы не развивать в себе привычку наблюдать за ценами каждый день. 
  4. Правильные ожидания. Рынок вознаграждает дисциплинированных инвесторов. Акции имеют свойство колебаться в цене. Научитесь относиться к падению цен как к возможности купить тот же самый актив подешевле.
  5. Поставленная цель. Чтобы к чему-то прийти, нужно иметь представление о направлении движения. Цель не должна быть сильно амбициозной на первоначальном этапе. Например, ваша цель может звучать так: ежегодные дивиденды должны оплачивать мои затраты на мобильную связь. Так вы почувствуете на практике, что такое денежный поток, способный покрывать какие-то ваши потребности.
  6. Стратегия. Инвестиционная стратегия вытекает из вашей цели. Для составления полноценной стратегии нужно также знать, сколько денег вы готовы инвестировать ежемесячно и каков ваш горизонт инвестирования.
  7. Изучение основ фондового рынка. Когда речь заходит о личных финансах, некомпетентность или низкая финансовая грамотность — это первостепенная причина наших финансовых неудач. Я всегда был и буду сторонником следующего мнения: свои деньги не стоит доверять третьим лицам и нужно самому разбираться в том, как максимально эффективно ими распоряжаться, учиться основам диверсификации, правильной ребалансировки, чтобы эффективно распределять ценные бумаги в своём инвестиционном портфеле.

Заключение

И мне не понятно, почему стоит ожидать положительного результата тогда, когда ты не предпринимаешь хотя бы в начале пути хоть каких-то усилий. Хотя инвестиции могут дать возможность получить прибыль, особо не вникая в суть финансовых инструментов. Как я уже не раз писал, фондовый рынок любит лентяев. Но всё же понимать базовые вещи считаю необходимым.

Удачных инвестиций и до встречи!

Оцените статью
"КакРасти.ru"

11
Оставить комментарий

avatar
11 Цепочка комментария
0 Ответы по цепочке
0 Последователи
 
Популярнейший комментарий
Цепочка актуального комментария
11 Авторы комментариев
Ирина РядноваМарияИванВарвараКсения Авторы недавних комментариев
  Подписаться  
новее старее большинство голосов
Уведомление о
Вероника
Гость
Вероника

Мне кажется, что предугадать окажется компания через несколько лет успешной или нет достаточно сложно, поэтому лучше покупать акции разных компаний.

Анастасия
Гость
Анастасия

Планирую инвестировать, поэтому эта статья оказалась для меня полезной. Теперь знаю что такое дивидендная отсечка и не допущу ошибок.

Мария
Гость
Мария

Поскольку акции — способ накопления, целесообразно приобрести акции разных компаний, т.е. собрать портфель. Важно, чтобы акции были из разных сфер деятельности: связь, энергоресурсы и прочее. Вложение в акции — прекрасная альтернатива депозитам.

Оксана
Гость

Всегда думала, что это всё развод. Но попала на ютуб канал одного парня, который показывает, сколько заработал. Тоже задумалась над покупкой акций, но только не знала с чего начать. Буду изучать информацию, очень ценно то, что вы делитесь! Благодарю!

Дарья
Гость
Дарья

Для начала можно приобрести ETF (фонды иностранных инвестиционных компаний). В них уже собраны акции компаний разных стран. После этих первых вложений можно не спеша разобраться с акциями, посмотреть изменение цен за последний год, изучить информацию, которая находится в открытом доступе в интернете.

Лидия
Гость
Лидия

Муж работал в аэропорту и в 90-х прикупил акций аэропорта, когда шла приватизация. Не скажу, что это такое уж выгодное вложение. Пару раз были хорошие дивиденды за все эти годы, но то совет директоров решал направить прибыль на развитие, то ещё куда-то, а потом так и вообще стали скупать акции по дешёвке, грозясь, что скоро и таких денег за них не дадут. Если уж и покупать акции, то это должны быть акции стоящие иначе будут они лежать мёртвым грузом, а то и обесценятся. Или вон как Хопёр-инвест или Властелина, или же МММ вообще исчезнут с лица земли и останутся одни… Подробнее »

Ксения
Гость
Ксения

Не для кого не секрет, что большая часть россиян живет «от зарплаты до зарплаты». Люди считают, что главная причина – низкий доход. Но такое мнение ошибочно. Часто даже те, кто имеет высокую прибыль, берут кредиты, задолженности по которым не могут закрыть годами. Все это происходит из-за отсутствия у большинства населения финансовой грамотности.Финансовая грамотность людей в нашей стране находится на очень низком уровне. это не сложно понять. Инвестиции, депозиты, ПИФы и т. д. Это только для финансистов, простым людям знать эти термины ни к чему. Книги по финансовой грамотности помогут понять, что это ошибочное суждение. Бедные и богатые, успешные и неудачники,… Подробнее »

Варвара
Гость
Варвара

Изучение фондового рынка требует времени. Для начинающего инвестора будут полезны мнения финансовых советников. Их можно найти на соответствующих сайтах.

Иван
Гость
Иван

Рынок акций — это интересный вариант заработка, однако, начинающие инвесторы должны учитывать все риски, которые с ним связаны.

Мария
Гость
Мария

Да, в нашей стране, мне кажется, инвестировать нужно обязательно, иначе не понятно, что ждет людей в возрасте. Мне 37 и я решительно задумалась изучать инвестирование, вкладывать небольшие деньги. Немного пугают риски, но с такими полезными статьями, думаю, научусь и буду всегда в плюсе! Кто может поделиться, на каких акциях ни разу не проседали? Буду очень благодарна! Всем больших денег!

Ирина Ряднова
Участник

Скажите, а сколько будет стоить открытие брокерского счета или ИИС ? Есть какие-то фиксированные платежи (годичное обслуживание) или по движению средств/сделок?