Что такое инфляция: причины и виды

Финансовый ликбез

Здравствуйте, друзья!

Понятие инфляция произошло от латинского слова inflatio, и в дословном переводе означает «вздутие». Именно этим определением называют постоянное увеличение цен на товары и услуги во всех отраслях экономики. При инфляционном процессе на одну и ту же сумму с течением времени можно приобрести всё меньше продукции.

Например, у человека есть 100 рублей. Он купил на них следующие продукты:

  • Картофель – 1 кг 30 руб.;
  • Лук – 1 кг 20 руб.;
  • Хлеб – 1 булка 25 руб.;
  • Молоко – 0,5 литра 25 руб.

За прошедший месяц инфляция составила 2%, то есть стоимость продуктов увеличилась, и за тот же набор продуктов человеку придется заплатить больше денег (102 рубля):

Картофель – 1 кг 30,6 руб.;

Лук – 1 кг 20,4 руб.;

Хлеб – 1 булка 25,5 руб.;

Молоко – 0,5 литра 25,5 руб.

Если уровень дохода гражданина остался неизменным, то на 100 рублей он уже не сможет купить продукты в том же количестве. Ему придется уменьшать свою потребительскую корзину.

При инфляции покупательная функция денег уменьшается, они обесцениваются и частично теряют свою реальную стоимость.

Причины инфляции

Увеличение стоимости обусловлено рядом факторов:

  • Повышение спроса, которое связано с увеличением денег в обращении. Например, когда банки снижают процентную ставку по кредитам для населения и предприятий, люди могут позволить себе приобретать больше товаров, тем самым порождая увеличение спроса;
  • Уменьшение предложения, которое вызвано спадом производства, не урожайностью или другими причинами. Примером такого уменьшения может служить ситуация с гречневой крупой, возникшая на российском рынке в 2014 году. Осенью по стране поползли слухи, что выпавший в Алтайском крае снег замочил собранный урожай. Население, особенно пожилые люди, бросились в магазины скупать гречку впрок. По данным Росстата за 2 недели цены на крупу возросли на 27,5%, а в некоторых регионах рост составил до 100%;
  • Понижение курса национальной валюты. При удорожании зарубежной валюты цены на ввозимые товары увеличиваются, что приводит к росту инфляции;
  • Рост издержек производства. Повышение себестоимости продукции происходит из-за повышения налоговых ставок или увеличения тарифов на энергоресурсы. В обоих случаях предприятие-производитель не имеет альтернативного варианта и вынужден включать увеличенные расходы в стоимость производимой продукции. Например, с повышением ставки НДС в 2019 году с 18 до 20% произошло увеличение цен на все группы товаров;
  • Высокие инфляционные ожидания. Вернемся к примеру с гречкой. Если в 2014 году ажиотаж вокруг крупы был обоснован испорченным урожаем, то продолжающийся рост цены на гречку в 2015 и 2016 году не был обоснован экономическими процессами. Просто люди привыкли к высокой стоимости крупы, и одновременно с этим ожидали, что цены вырастут еще больше. Поэтому каждый стремится купить сегодня подешевле, чтобы не покупать завтра дороже. Круг замыкается. Люди ожидают роста цен → цены растут, потому что население этого ждет.

Рост цен могут вызывать и внешние экономические факторы.

Например, при введении ограничений на импорт какого-либо товара он становится дефицитным и цена на него или аналогичные товары возрастает.

Разновидности инфляции

В зависимости от темпа увеличения цен выделяют следующие виды:

  1. Ползучая или умеренная – до 10% в год;
  2. Галопирующая – до 50% ежегодно;
  3. Гиперинфляция – до 1000% в год.

Умеренная инфляция считается нормальным и даже полезным явлением для государства. Она стимулирует прирост производства и способствует технологическому прогрессу. При наступлении галопирующего увеличения цен требуется срочное вмешательство правительства для сдерживания инфляционного процесса.

Гиперинфляция сопровождается еженедельным, а иногда даже ежедневным ростом цен. При наступлении такого процесса правительство печатает новые банкноты с целью покрытия дефицита бюджета. Из-за избыточной денежной массы парализуется работа промышленных предприятий. Люди переходят на бартер.

Примером гиперинфляции в России служит переходный период от СССР к РФ в период 1992-94 годы. Цены в этот период росли до 2600% в год.

По форме проявления выделяют:

  1. Явную, которая видна для населения и выражается в увеличении общего уровня цен;
  2. Скрытую инфляцию, при которой установление цен на потребительские товары происходит на государственном уровне.

Скрытые инфляционные процессы выражаются в дефиците товаров. Из-за вмешательства государства в рыночные отношения производители перестанут понимать реальный уровень спроса на их продукцию. Розничные торговые компании не смогут адекватно оценить, сколько продукции выставлять на продажу.

Также может пострадать качество продукции. Из-за установленных фиксированных цен производители будут вынуждены снижать издержки, используя более дешевое и низкокачественное сырье. Покупатели будут стоять в длинных очередях, пытаясь «урвать» хоть что-то.

Как измеряется инфляция

Основным показателем, отражающим уровень инфляции в РФ, является индекс потребительских цен. Данный показатель находится в открытом доступе на сайте Росстата. Информация об изменениях публикуется ежемесячно.

Чтобы посмотреть динамику, нужно перейти на сайт www.gks.ru. В разделе «Официальная статистика» выбрать подраздел «цены».

Что такое инфляция: причины и виды

В подразделе содержится четыре категории цен:

  1. Потребительские;
  2. Рынок жилья;
  3. Производителей;
  4. Приобретения.

При нажатии на категорию открываются доступные для просмотра индексы.

Индекс потребительских цен

Посмотреть изменение стоимости товаров можно на графике или в табличном варианте.

Что такое инфляция: причины и виды

Индексы потребительских цен в Россси

Для прогноза изменения стоимости можно оценить индекс цен производителей. Он всегда опережает рост потребительских цен. То есть, производство сначала увеличивает затраты на себестоимость, а потом уже вырастает стоимость товаров для конечного потребителя.

Индексы цен производителей и потребительских цен

 

Негативные последствия

Инфляция, как экономический процесс, оказывает негативное влияние на жизнь простого населения. Это происходит по следующим причинам:

  • Обесценивание сбережений – даже депозиты при превышении уровня инфляции над процентной ставкой банка не помогают сохранить покупательную способность финансов;
  • При фиксированном уровне доходов (зарплата, пенсия, пособие) человек сможет покупать ежемесячно все меньше товаров;
  • Для получения прибыли кредитные учреждения начинают повышать ставки по займам, выдаваемым населению и бизнесу;
  • Спекулятивные явления в торговле, когда из-за ажиотажного спроса недобросовестные предприниматели необоснованно завышают цены на свой товар;
  • Спад производства – из-за снижения реального дохода населения и уменьшения покупательной способности денег спрос на большинство товаров начнет снижаться. Компании выпускают меньше продукции;
  • Рост безработицы. Предприятие перестанет выпускать продукцию в больших объемах, что влечет сокращение рабочих мест, и увеличивает снижение спроса.

Уровень жизни населения при наступлении инфляции понижается. Особенно остро это отражается на пенсионерах, студентах и других бюджетниках.

Методы предотвращения роста цен

Если государство своевременно не будет вмешиваться в протекание инфляционных процессов, то это может привести к краху экономики. Поэтому Правительство и Центробанк прибегают к ряду антиинфляционных мер:

  • Увеличение ставки по кредитам – населению становится выгоднее вкладывать в депозит или инвестиции, а не брать новые займы, что приводит к уменьшению количества денег в обращении;
  • Установление контроля над ценами на товары первой необходимости – в данном случае можно как просто ввести фиксированную цену, так и поддержать производителей путем снижения налогов или выдачи льготных кредитов;
  • Регулирование экспорта товаров – если на продукцию установлена фиксированная цена, то экспортеры могут скупать ее на внутреннем рынке и перепродавать за рубеж по завышенной стоимости;
  • Развитие собственных предприятий – импортозамещение делает экономику страны более независимой от внешних факторов и уменьшает отток денег из государства.

Помимо этого государству следует пересмотреть бюджетную политику в целом – уменьшить расходную часть и увеличить доходную.

Что делать инвестору при инфляции

Цель инвестирования – сохранение и приумножение собственного капитала. Но инфляция в стране снижает покупательную способность денег. Поэтому при выборе стратегии инвестирования важно вкладываться в ценные бумаги компаний, выплаты которых выше, чем инфляционные ожидания.

Например, купонный доход по облигациям составляет 7,25%. Если уровень инфляции в стране составит 3%, то реальная прибыль составит только 4,25%. Если при том же размере выплат по облигациям, уровень инфляции составит 8%, то инвестор не только ничего не заработает, но и потеряет 0,75% от первоначальных вложений.

Но это совершенно не означает, что человеку не следовало вкладывать сбережения в облигации. Если бы он не сделал этого, его финансы обесценились бы на 8%.

Если рассматривать инвестиции в акции, то при инфляции следует отдавать предпочтение компаниям, у которых большая часть активов находится в основных фондах или обороте, а не наличных деньгах. Так как деньги обесцениваются, финансовая устойчивость компании снижается. А если текущие средства вложены в производственные мощности, то они менее подвержены потерям, связанным со снижением покупательной способности денег.

Также при быстро растущей инфляции бывает сложно проанализировать деятельность предприятия. Доходы могут расти не за счет фактического развития компании, а всего лишь из-за повышения цен на продукцию.

Торможение развития производства при общей инфляции в стране называют стагфляцией. При этом процессе наблюдается снижение объемов выпуска продукции, сокращение персонала и падение уровня прибыли, которое впоследствии может привести к банкротству предприятия.

Для подсчета доходности инвестиций держателю ценных бумаг необходимо делать корректировку на планируемый уровень инфляции.

Успешных вам инвестиций!

0 0 vote
Рейтинг статьи

Оцените статью
"КакРасти.ru"
Подписаться
Уведомление о
guest
0 комментариев
Inline Feedbacks
View all comments
0
Пожалуйста, прокомментируйтеx
()
x